Безопасность и аутентификация пользователей
1Выручка компании за 2017 — 2018 гг
2О компании
Ping Identity (PING) — поставщик решений для обеспечения безопасности личных данных пользователей компаний разных размеров.
Годовая выручка компании на основе подписки составила $198 млн на конец июня 2019 года, увеличившись на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ($159,6 млн).
3Перспективы компании
Согласно IDC, мировой рынок управления идентификацией и доступом вырастет с $6,6 млрд в 2018 году до $9,0 млрд в 2023 году, ежегодный темп роста составит 6%.
Основываясь на прогнозах руководства компании, потенциальный рынок платформы PING в разных категориях превышает $25 миллиардов США.
4Финансы и Оценка
На данный момент Ping Identity привлекла $128,3 млн в течение 9 раундов инвестиций.
В ходе IPO PING планирует привлечь $200 млн по оценке в $1,3 млрд. Относительно дешевая стоимость компании связана со скромным ростом выручки год к году (24%), большой долей нематериальных активов (73%) на балансе компании, а также высоким уровнем кредиторской задолженности. Учитывая эти факты, мы оцениваем, что рыночная стоимость акционерного капитала после IPO составит около $1,8 млрд. Ожидаемая доходность инвестиции составляет около 35%.
5Риски
- PING конкурирует на рынке управления идентификацией и безопасностью и сталкивается с острой конкуренцией со стороны ряда компаний. Это может негативно повлиять на ее долгосрочную жизнеспособность и оценку.
- Успех компании во многом зависит от внедрения облачных и локальных продуктов и услуг. В случае медленной или неудачной адаптации данных решений, выручка компании может снизиться, что негативно отразится на цене акций компании.
6Как работают инвестиции IPO
1. Сбор средств
За 2-3 недели до старта компания публикует информацию об открытии торгов: финансовую отчетность за 3 года, описание бизнеса компании, планы на будущее, а так же риски, которые руководство видит в собственном бизнесе. Мы анализируем такие предложения и публикуем лучшие. Инвесторы подают заявки на вклады. До даты окончания приема заявок вы можете изменить заявку или отменить ее.
2. Покупка акций
Мы подаем одну большую заявку на покупку акций по предварительной подписке со сниженной ценой для крупных инвесторов. Заявку могут отклонить частично или полностью. За последние три года наши заявки отклоняли всего три раза. На следующий день или через день мы узнаем, по какой цене и на какую долю исполнена заявка, и публикуем это на странице «Мои инвестиции».
3. Начало торгов
Цена акций растет с первого дня из-за спроса инвесторов, лишенных возможности купить акции до начала торгов. Большая часть акций, которые мы рекомендовали покупать за последние три года, начинали торговаться на бирже на десятки процентов выше, чем цена, по которой клиенты купили акции. Наступает Lock Up — период, когда запрещено продавать акции, купленные по подписке. Как правило длится 3 месяца.
4. Получение прибыли
После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Посмотреть результаты своих прошлых инвестиций всегда можно в архиве инвестиций.
7Досрочное закрытие инвестиций
Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.
Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 10%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации. Для этого необходимо нажать соответствующую кнопку в Кабинете Инвестора, когда она стала активной.
Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.
8Комиссии
9Преимущества инвестиций с United Traders
10Заключение
Согласно нашей модели оценки и положительному опыту инвестиций в IPO от брокера United Traders, инвестиции в IPO Ping Identity могут принести ожидаемую прибыль от 35% за 3 месяца. Мы будем инвестировать в данную минимальную сумму в размере всего 50$.
(голосов: 2, средняя оценка: 4,00 из 5)
Загрузка...
