Купить Акции Postmates до IPO: Прибыль от 90% за 180 дней

Postmates — транспортно-логистическая компания, которая предоставляет платформу доставки, позволяющую своим пользователям осуществлять доставку любого товара «день в день» внутри города. Платформа позволяет своим клиентам напрямую связаться с местными курьерами, которые производят доставку из магазина или ресторана за минуты.

Postmates позволяет местным жителям совершать покупки от местных производителей и получать их практически мгновенно, в то время как компания любого размера может напрямую интегрировать и использовать платформу доставки Postmates из своего собственного приложения или веб-сайта.

Согласно TechCrunch, Postmates намерена публично объявить о своем IPO в сентябре 2019 года.

Postmates выполняет 5 млн поставок в месяц. Как сообщается, выручка компании в 2018 г. составила $400 млн с продаж еды на сумму $1,2 млрд.

На данный момент компания развернула свою сеть доставки в более чем 550 городах, и планирует выйти еще на 100 рынков с охватом 50 млн клиентов.

Рынок онлайн доставки еды оценивается в $66 млрд в 2019 г., и ожидается, что он увеличится в среднем на 17,3% в течение прогнозируемого периода, достигнув $91 млрд к 2025 г.

Postmates привлекла $681 млн венчурных инвестиций, заручившись поддержкой Spark Capital, Founders Fund, Uncork Capital и Slow Ventures.

Ранее в этом году Postmates привлекла $100 млн на последнем инвестиционном раунде и была оценена в $1,85 млрд. Среди новых инвесторов компании — BlackRock и Tiger Global Management. Акции Postmates сейчас торгуются по цене $9,15 за акцию на внебиржевом рынке, что эквивалентно оценке в $2,1 млрд. Учитывая стремительную рыночную экспансию компании, мы ожидаем, что годовая выручка Postmates достигнет $600 млн к концу 2019.

Акции аналогичных публичных компаний (GRUB, UBER) торгуются с показателем Price-to-Sales, равным ~5x, при этом демонстрируя гораздо более медленный квартальный рост выручки. С учетом данной информации мы прогнозируем, что акции Postmates будут торговаться с P/S на уровне 6x-7x, что соответствует рыночной капитализации около $4 млрд. Ожидаемая доходность инвестиции составляет 90%. Просим обратить внимание, что это инвестиция в частную компанию, и локап период составляет 180 дней после даты IPO.

• Postmates конкурирует на рынке доставки товаров и еды и сталкивается с острой конкуренцией со стороны ряда фирм, включая Uber Eats и DoorDash. Это может негативно повлиять на ее долгосрочную жизнеспособность и оценку.

• Низкая ликвидность — существует высокая вероятность, что при досрочном выходе процесс продажи акций займет более 1 месяца.

• Асимметричность информации. Менеджменту и текущим инвесторам доступно больше внутренней информации о компании, чем другим участникам рынка.

Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 10%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации. Для этого необходимо нажать соответствующую кнопку в Кабинете Инвестора, когда она стала активной.

Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

В своем роде первая инвестиционная идея с подобной механикой от United Traders может принести гораздо больше ожидаемой прибыли в 90%. Мы будем инвестировать в акции Postmates минимальную сумму в размере всего 10$.