IPO Health Catalyst: Прибыль от 75% за 93 дня | Архив

Health Catalyst является ведущим поставщиком технологий и услуг для аналитики и обработки данных организаций в сфере здравоохранения. Решение компании включает облачную платформу данных, аналитическое программное обеспечение и профессиональные услуги.

Клиенты Health Catalyst, которые в основном являются медицинскими учреждениями, используют решения компании для управления данными и получают аналитическую информацию для управления своей организацией, что в конечном итоге значительно улучшает клиническую, финансовую и операционную деятельность.

В 2018 году выручка компании составила $112,6 млн, увеличившись на 55% по сравнению с 2017 годом ($73,1 млн).

Компания оценивает потенциальный рынок для своей платформы данных примерно в $2 млрд, для сегмента аналитических приложений — примерно $3 млрд, а для сегмента профессиональных услуг — около $3 млрд, что составляет около $8 млрд общего потенциального рынка.

Согласно отчету MarketsandMarkets за 2019 год, мировой рынок аналитики данных в области здравоохранения был оценен в $14 млрд и, согласно прогнозам, достигнет $50,5 млрд к 2024 году, увеличившись в среднем на 28,3% за данный период.

По большей части Health Catalyst намеревается расширить свой рынок за счет предложения новых продуктов и международной экспансии. Компания демонстрирует высокий коэффициент роста клиентской базы в долларовом выражении — 108% в 2017 году и 107% в 2018.

Компания является убыточной и, возможно, не сможет достичь или сохранить прибыльность в будущем, что может привести к снижению цены акций.

В данном сегменте существенная конкуренция — компания HUYA также предоставляет похожую платформу в Китае. Если DouYu начнет терять часть позиций на рынке, то это негативно отразится на стоимости акций компании.

Технические сбои платформы могут негативно отразиться на финансовых показателях компании.

Похожие IPO из индустрии биотехнологических компаний: Guardant Health (GH), доходность спустя 3 месяца после IPO: +105%. Twist Biosciences (TWST), доходность спустя 3 месяца после IPO: +65%.

В ходе IPO Компания Health Catalyst привлечет $138 млн, рыночная капитализация составит порядка $800 млн по цене $23 за акцию.

Компания показывает уверенные темпы роста выручки, демонстрирует здоровый балансовый отчет, увеличивает клиентскую базу, обеспечивает уровень удержания текущих клиентов на высоком уровне и оперирует на быстрорастущем перспективном рынке. Согласно нашему прогнозу, стоимость акционерного капитала компании после IPO может составить $1,4 млрд, ожидаемый доход инвестиции 75%.

Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 10%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации. Для этого необходимо нажать соответствующую кнопку в Кабинете Инвестора, когда она стала активной.

Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

Согласно нашей модели оценки и активно растущему рынку аналитических приложений, инвестиции в IPO Health Catalyst могут принести хорошую прибыль. Похожие IPO из индустрии биотехнологических компаний показали доходность спустя 3 месяца после IPO: +105% Guardant Health (GH) и +65% Twist Biosciences (TWST).