Инновационное решение
для мониторинга диабета
Содержание
Выручка компании за 2017-2018 гг.
О компании
Livongo Health дает людям с хроническими заболеваниями возможность жить лучше и вести более здоровый образ жизни.
Компания создала инновационную платформу и портативное устройство, которые облегчают повседневную жизнь пациентам с хроническими заболеваниями. В настоящее время компания предлагает решения для людей с диабетом, гипертонией и для контроля веса, а также решение для мониторинга психического здоровья myStrength.
Выручка компании за последние 12 месяцев составила $88 млн, при этом компания демонстрирует большие темпы роста — квартальный рост выручки год к году составляет 157%.
Перспективы компании
Контроль и лечение диабета являются серьезной проблемой — только в США более 30 миллионов человек живут с данным хроническим заболеванием. Стоимость различных услуг для пациентов с диабетом для системы здравоохранения США, включая прямые расходы для работодателей, превысила $237 млрд в 2017 году.
По словам компании, текущий размер рынка для продуктов Livongo в США составляет примерно $12.3 млрд.
В марте 2019 года у компании было 679 корпоративных клиентов и более 164 000 клиентов с заболеванием диабета, а в июне 2019 года у компании было 720 корпоративных клиентов и более 192 000 пациентов с диабетом активно использовали устройства и платформу Livongo.
Риски
- Компания является убыточной и, возможно, не сможет достичь или сохранить прибыльность в будущем, что может привести к снижению цены акций.
- Рынок решений Livongo является новым, быстро развивающимся и все более конкурентным, поскольку отрасль здравоохранения в США подвергается значительным структурным изменениям, что затрудняет прогнозирование спроса на решения компании.
Финансы и Оценка
Компания провела последний инвестиционный раунд в апреле 2018 год и привлекла $105 млн по оценке $800 млн.
В ходе IPO Livongo (LVGO) собирается привлечь $246 млн, диапазон цен составляет $20-$23, что эквивалентно стоимости акционерного капитала $2 млрд на размещении по верхней границе ценового диапазона (+150% от последнего раунда).
По показателям роста выручки и объёму размещения Livongo можно сравнить с компанией Adaptive Biosciences, акции которой открылись на 95% выше цены IPO 27 июня. Ожидаемая доходность инвестиции LVGO более 80%.
Как работают инвестиции IPO
1. Сбор средств
За 2-3 недели до старта компания публикует информацию об открытии торгов: финансовую отчетность за 3 года, описание бизнеса компании, планы на будущее, а так же риски, которые руководство видит в собственном бизнесе. Мы анализируем такие предложения и публикуем лучшие. Инвесторы подают заявки на вклады. До даты окончания приема заявок вы можете изменить заявку или отменить ее.
2. Покупка акций
Мы подаем одну большую заявку на покупку акций по предварительной подписке со сниженной ценой для крупных инвесторов. Заявку могут отклонить частично или полностью. За последние три года наши заявки отклоняли всего три раза. На следующий день или через день мы узнаем, по какой цене и на какую долю исполнена заявка, и публикуем это на странице «Мои инвестиции».
3. Начало торгов
Цена акций растет с первого дня из-за спроса инвесторов, лишенных возможности купить акции до начала торгов. Большая часть акций, которые мы рекомендовали покупать за последние три года, начинали торговаться на бирже на десятки процентов выше, чем цена, по которой клиенты купили акции. Наступает Lock Up — период, когда запрещено продавать акции, купленные по подписке. Как правило длится 3 месяца.
4. Получение прибыли
После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Посмотреть результаты своих прошлых инвестиций всегда можно в архиве инвестиций.
Досрочное закрытие инвестиций
Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.
Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 10%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации. Для этого необходимо нажать соответствующую кнопку в Кабинете Инвестора, когда она стала активной.
Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.
Комиссии
Преимущества инвестиций с United Traders
Заключение
Согласно нашей модели оценки и активно растущему рынку аналитических приложений, инвестиции в IPO Livongo Health могут принести хорошую прибыль. Похожие IPO из индустрии биотехнологических компаний Adaptive Biosciences показали доходность 95% спустя 3 месяца после IPO.
