Главная Глоссарий Акции Пенни Сток (Penny Stock)

Акции Пенни Сток (Penny Stock)

1
Что такое акции Пенни Сток

Пенни — это акции небольших компаний, которые обычно торгуются по цене менее 5 долларов за акцию. Хотя некоторые Пеннии акций торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), большинство из них торгуются через внебиржевые (OTC) сделки.

Транзакции осуществляются через электронную внебиржевую доску объявлений (OTCBB) или через частные розовые листы.

2
Значение акций Пенни Сток

В прошлом акциями Пении считались любые акции, которые продавались менее чем за один доллар. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) изменила определение, включив в него все акции, торгуемые ниже пяти долларов. SEC является независимым федеральным государственным органом, отвечающим за защиту инвесторов, поскольку они поддерживают справедливое и упорядоченное функционирование рынков ценных бумаг.

Пенни-акции обычно ассоциируются с небольшими компаниями и торгуют нечасто, что означает, что у них нет ликвидности или нет готовых покупателей на рынке. В результате инвесторы могут столкнуться с трудностями при продаже акций, поскольку в это время покупателей может не быть. Из-за низкой ликвидности у инвесторов могут возникнуть трудности с поиском цены, которая точно отражает рынок.

Из-за нехватки ликвидности, широких спрэдов или ценовых котировок, а также небольших размеров компаний, акции пенни сток обычно считаются спекулятивными. Другими словами, инвесторы могут потерять значительную сумму или все свои инвестиции.

Ключевая Информация

  • Пенни Сток — это акции небольшой компании, которые обычно торгуются по цене менее 5 долларов за акцию.
  • Хотя некоторые акции пенни торгуются на крупных биржах, таких как NYSE, большинство из них торгуются через внебиржевой рынок по средствам внебиржевой доски объявлений (OTCBB).
  • Несмотря на то, что торговле пенни акциями может быть прибыльной, существуют равные риски потери значительного объема инвестиций за короткий период.

3
Колебания цен Пенни акций

Пенни акции, предлагаемые на рынке, часто относятся к растущими компаниями с ограниченными денежными средствами и ресурсами. Так как это в основном небольшие компании, акции пенни наиболее подходят для инвесторов, которые имеют высокую терпимость к риску. Как правило, акции пенни имеют более высокий уровень волатильности, что приводит к более высокому потенциалу прибыльи и, следовательно, к более высокому уровню присущего риска. Инвесторы могут потерять все свои инвестиции на пенни акциях, или больше, чем их инвестиции, если они покупают на марже. Покупка по марже означает, что инвестор одолжил средства у банка или брокера для покупки акций.

Учитывая повышенный уровень риска, связанный с инвестированием в акции пенни сток, инвесторам следует принять особые меры предосторожности. Например, инвестор должен иметь предустановленный стоп-лосс, прежде чем входить в сделку, и знать, с какого уровня цены выйти, если рынок движется в противоположном направлении. Стоп-лосс ордера — это поручения, размещенные у брокера, которые устанавливают предел цены, который будет достигнут, и автоматически начнут продавать ценные бумаги.

Хотя акции пенни могут иметь взрывные движения, важно иметь реалистичные ожидания, в соответствии с которыми инвесторы понимают, что акции пенни сток представляют собой инвестиции с высокой степенью риска при низких объемах торговли.

4
Что делает акции Пенни Сток рискованными

Акции Пенни сток предоставляют малым предприятиям возможность получить доступ к финансированию. Эти компании могут использовать эту платформу в качестве отправной точки для продвижения на более крупный рынок. Кроме того, поскольку они продаются по таким низким ценам, есть потенциал для значительного роста. Тем не менее, некоторые факторы усиливают риск, связанный с инвестированием или торговлей акциями. Ценные бумаги обычно более рискованны, чем более известные компании, известные как «голубые фишки».

Blue Chip — это национально признанная, устоявшаяся и финансово устойчивая компания. Голубые фишки, как правило, продают высококачественные, широко признанные продукты и услуги. Компании, которые занимаются разработкой «голубых фишек», как правило, переживают спады и работают с прибылью в условиях неблагоприятных экономических условий, что способствует их репутации стабильного и надежного роста.

Недостаток информации, доступной для инвесторов

При любой успешной инвестиционной стратегии важно иметь достаточно информации для принятия обоснованного решения. Для акций пенни сток информацию гораздо сложнее найти по сравнению с известными компаниями. Кроме того, доступная информация о них может поступать из не достоверных источников.

Акции, торгуемые на OTCBB, имеют суффикс «OB». Эти компании подают финансовые отчеты в SEC. Однако компании, перечисленные на розовых листах, не обязаны подавать в SEC. Таким образом, эти предприятия не получают такого же общественного контроля и не регулируются, как акции, представленные на NYSE, Nasdaq и других рынках.

Нет минимальных стандартов

Акции на OTCBB и розовые листы не должны соответствовать минимальным стандартным требованиям, чтобы оставаться на бирже. Как только компания больше не может поддерживать свою позицию листинга на одной из крупных бирж, она может перейти на одну из небольших внебиржевых площадок. Минимальные стандарты действуют как подушка безопасности для некоторых инвесторов и как ориентир для некоторых компаний.

Отсутствие истории

Многие из компаний, которые относятся к Пенни Сток, могут являться только образоваными, а некоторые могут приближаться к банкротству. Эти компании, как правило, имеют плохой послужной список или вообще не имеют. Эо отсутствие исторической информации затрудняет определение потенциала акций.

Ликвидность и Мошенничество

Акции, которые торгуются редко и с малым объемом, не обладают большой ликвидностью. Низкие уровни ликвидности также дают возможность некоторым трейдерам манипулировать ценами на акции. Схема «Pump and Dump» является популярной торговой аферой для привлечения инвесторов к покупке акций. Покупается большое количество акций, после чего наступает период, когда акция раскручивается или накачивается. Как только другие инвесторы бросаются покупать акции, мошенники продают или сбрасывают свои акции. Как только рынок осознает, что нет фундаментальной причины для роста акций, инвесторы торопятся продавать и брать на себя убытки.

Плюсы
  • Акции Пенни сток — дают малым и развивающимся компаниям доступ к инвестициям.
  • В некоторых случаях акции пенни сток могут стать способом получения доступа к полноценному листингу на крупных биржах.
  • Акции имеют низкую цену, что обеспечивают большой потенциал для роста.
Минусы
  • У акций Пенни нет ликвидного рынка с большим количеством покупателей, возможно, даже после того, как их цена выросла.
  • Доступна ограниченная информация о финансовой устойчивости или послужном списке компании.
  • Пенни акции имеют высокую вероятность мошенничества и банкротства базовой компании.

5
Признаки мошенничества

Несмотря на то, что нет надежной защиты в работе с Пенни Сток, SEC рекомендует инвесторам обратить внимание на следующие предупреждающие признаки: приостановки торговли SEC, спам, большие активы, но небольшие доходы, финансовая отчетность, содержащая необычные элементы в сносках, странные вопросы аудита, и крупная инсайдерская собственность.

Реальный пример мошенничества с акциями на пенни

По данным Федерального бюро расследований (ФБР), житель Калифорнии Зирк де Мезон создал почти полдюжины подставных компаний и предложил их в качестве Пенни Сток акций инвесторам в период с 2008 по 2013 год. Де Мезон сообщил инвесторам, что компании занимаются различными видами бизнеса, такими как добыча золота и торговля алмазами, когда фактически никакой деятельности не велось. Он продал акции через «Бойлерные», офисы, где брокеры используют тактику высокого давления, чтобы подтолкнуть людей к покупке акций, обещая большую прибыль, получив при этом 39 миллионов долларов . В 2015 году де Мезон и семь других преступников были признаны виновными в мошенничестве с ценными бумагами и приговорены к тюремному заключению.

6
Как создается Пенни Сток

Небольшие компании и стартапы обычно выпускают акции как средство привлечения капитала для развития бизнеса. Хотя этот процесс длительный, выпуск акций часто является одним из самых быстрых и эффективных способов для начинающей компании получить капитал.

Пенни-акция, как и любая другая публично торгуемая акция, создается посредством процесса, называемого первичным публичным предложением или IPO. Чтобы попасть в список OTCBB, компания должна сначала подать в SEC заявление о регистрации или указать, что предложение может быть освобождено от регистрации. После утверждения компания может начать процесс получения заказов от инвесторов. Наконец, компания может подать заявку на размещение акций на более крупной бирже или торговать на внебиржевом рынке.

Андеррайтинг Пенни Сток

Как и в случае с другими новыми предложениями, первым шагом является наем андеррайтера, обычно юриста или инвестиционного банка, специализирующегося на размещении ценных бумаг. Предложение компании либо должно быть зарегистрировано в SEC в соответствии с Положением A Закона о ценных бумагах 1933 года, либо подано в соответствии с Положением D, если оно необходимо.

Финансовые отчеты должны оставаться доступными для общественности, и своевременные отчеты должны быть поданы в SEC для поддержки публичного предложения. После одобрения SEC, заказы на акции могут быть запрошены у общественности с сопроводительными материалами и раскрытиями, такими как проспект.

Торговля акциям Пенни Сток

После того, как начальные заказы собраны и акции проданы инвесторам, зарегистрированное предложение может начать торговать на вторичном рынке через листинг на бирже, такой как NYSE, Nasdaq, или торговать вне биржи. Многие пенни акции размещаяюстя через OTC (рынок внебиржевой торговли) из-за строгих требований для листинга на крупных биржах.

Иногда после IPO компании делают дополнительное предложение на вторичном рынке, что ослабляет существующие акции, но дает компании доступ к большему количеству инвесторов и увеличению капитала. Кроме того, обязательно, чтобы компании продолжали публично предоставлять обновленную финансовую отчетность, чтобы информировать инвесторов и поддерживать возможность котировки на внебиржевой доске объявлений.

7
Правила SEC для Пенни Сток

Пенни акции считаются высоко спекулятивными инвестициями. Чтобы защитить интересы инвесторов, SEC и регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) имеют специальные правила, регулирующие продажу таких акций. Все брокеры-дилеры должны соблюдать требования Раздела 15 (h) Закона о бирже ценных бумаг 1934 года и соответствующие правила, чтобы иметь право обрабатывать любые сделки с акциями.

  • В соответствии с правилами SEC §240.15g-9, брокер-дилер должен одобрить сделку инвестора и убедиться, что инвестиции подходят для их покупки.
  • Они должны предоставить клиенту стандартизированный документ по раскрытию информации, как указано в §240.15g-2. Этот документ содержит объяснение риска, связанного с покупкой акций, прав клиентов и средств защиты в случаях мошенничества.
  • Брокеры-дилеры должны следовать §240.15g-3 и раскрывать и подтверждать текущие котировочные цены до завершения транзакции.
  • Правило SEC §240.15g-4 гласит, что брокер должен сообщить инвестору о средствах, которые он зарабатывает, организуя транзакцию.
  • Брокеры должны отправлять ежемесячную выписку со счета, которая включает в себя данные о количестве и идентичности каждой акции пенни на счете клиента, как описано правилом §240.15g-6. Эти заявления брокера-дилера должны объяснить, что акции пенни имеют ограниченную ликвидность на рынке, и дать оценку того, что, по их мнению они стоят на этом ограниченном рынке.

8
Внеурочная торговля

Акции Пенни могут быть проданы в нерабочее время, и поскольку после закрытия бирж может произойти много значительных изменений на рынке, акции Пенни подвержены волатильным колебаниям в нерабочее время. Если инвесторы, занимающиеся продажей таких акций, совершают сделки на покупку или продажу в нерабочее время, они могут продать акции по очень высоким ценам или купить акции по очень низким ценам.

Тем не менее, даже лучшие акции Пенни Сток подвержены низкой ликвидности и плохой отчетности.

9
Когда акции перестают относится к категории Пенни Сток

Множество факторов может вызвать переход акций Пенни Сток к статусу обычных акций. Компания может выпустить новые ценные бумаги в предложении, которое зарегистрировано в SEC, или она может зарегистрировать существующий класс ценных бумаг в регулирующем органе. Оба типа транзакций автоматически требуют, чтобы фирма придерживалась периодической отчетности, в том числе раскрытия информации для инвесторов о своей коммерческой деятельности, финансовых условиях и управлении компанией, если только нет исключения. Эти заявки также требуют 10-квартальных отчетов, ежегодной формы 10-K и периодических отчетов формы 8-K, в которых подробно описываются неожиданные и значимые события.

В некоторых случаях существуют дополнительные условия, которые требуют от компании подачи отчетов в SEC. Отчеты должны подаваться, если в компании есть как минимум 2000 инвесторов или более 500 инвесторов, которые не могут быть отнесены к категории аккредитованных и которые владеют активами на сумму более 10 миллионов долларов США. Обычно компании с активами не более 10 миллионов долларов США и менее чем 2000 зарегистрированных акционеров не обязаны придерживаться руководящих принципов отчетности в соответствии с SEC. Интересно, что некоторые компании выбирают прозрачность, представляя те же типы отчетов, что и другие, возможно, более авторитетные фирмы.

Если компания регистрирует свои ценные бумаги на какой-либо национальной бирже ценных бумаг, такой как NYSE или Nasdaq, она также должна подать все отчеты и заявления. Наконец, регистрация SEC является обязательной, если ценные бумаги компании котируются на OTCBB или на торговой площадке OTCQB OTC Link.

10
Пример акций Penny Stock

Большинство акций Penny Stock не торгуются на основных биржах. Однако есть крупные компании, с большой рыночной капитализацией, акции которых торгуются ниже 5 долларов на основных биржах, таких как Nasdaq.

Примером таких акций, котирующейся на Nasdaq, является Curis Inc. (CRIS), небольшая биотехнологическая компания.

  • 13 марта 2019 года CRIS закрылся на уровне 1,29 доллара.
  • К концу следующего дня, 14 марта 2019 года, CRIS опубликовала цену закрытия $ 1,47.
  • Другими словами, цена акций CRIS выросла примерно на 14% за один день.
  • Однако неделей ранее CRIS торговался на уровне 1,15 доллара на закрытии дня 5 марта 2019 года.
  • Три дня спустя акции закрылись на уровне 1,06 доллара за 8 марта 2019 года. Потеря в цене составила 8,5% за три дня.

Несмотря на то, что существует возможность получить большую прибыль при торговле акциями Penny Stock, существуют также равные или большие риски потери значительного объема инвестиций за короткий период.

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Понравилась статья? Поддержи проект!
Голосуй и поделись ей с друзьями!
Совсем плохоПлохоНиче такХорошоСупер
(голосов: 1, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...
Предыдущая статьяOTC Markets Group Inc.
Следующая статьяNASDAQ Composite — Индекс Фондового Рынка

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Инвестиционный Портфель

Вложено#VALUE!
Текущая Стоимость198.16 $
Доходность Активов#VALUE!