Главная Обучение Инвестированию Введение в индексы фондового рынка США

Введение в индексы фондового рынка США

Ключевая Информация

  • Существут около 5000 американских индексов
  • Тремя наиболее широко используемыми индексами в США являются S & P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite
  • Wilshire 5000 включает в себя все акции американского фондового рынка
  • Индексы могут быть построены самыми разными способами, но обычно их идентифицируют по капитализации и сегрегации секторов

1
Значение фондовых индексов для Инвестора

Фондовые индексы по всему миру являются мощными индикаторами для глобальной экономики и экономики конкретных стран. В Соединенных Штатах S & P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite являются тремя наиболее широко используемыми индексами как СМИ, так и инвесторов. В дополнение к этим трем индексам существует около 5000 других, которые составляют рынок акций США.

С таким большим количеством индексов, рынок США имеет широкий спектр методологий и классификаций, которые могут служить широкому кругу целей. Средства массовой информации чаще всего сообщают о направлении трех главных индексов регулярно в течение дня с ключевыми новостями, выступающими в качестве соавторов и недоброжелателей.

Инвестиционные менеджеры и портфельные управляющие используют индексы в качестве ориентира для отчетности по эффективности. Между тем, инвесторы всех типов используют индексы в качестве показателей эффективности и руководства по распределению. Индексы также формируют основу для «пассивного инвестирования в индексы», часто осуществляемого главным образом через биржевые фонды, которые специально отслеживают их.

В целом, понимание того, как рыночные индексы строятся и используются, может помочь придать смысл и ясность широкому кругу направлений инвестирования. Ниже мы подробно остановимся на трех самых популярных американских индексах: Wilshire 5000, который включает в себя все акции на всем фондовом рынке США, и сводку некоторых других наиболее заметных индексов.

2
S & P 500

Индекс 500 Standard & Poor’s (известный также как S & P 500) — это индекс 500 крупнейших компаний США. Акции выбираются для индекса главным образом по капитализации, но учредительный комитет также рассматривает другие факторы, включая ликвидность, публичное размещение, сектор классификация, финансовую жизнеспособность и торговую историю. Индекс S & P 500 составляет примерно 80% от общей стоимости фондового рынка США. В целом, индекс S & P 500 дает хороший индикатор движения на фондовом рынке США.

Индексы обычно взвешены по капитализации или по цене. Индекс S & P 500 — это взвешенный по рынку индекс (также называемый  взвешенным по капитализации ). Следовательно, каждая акция в индексе представлена ​​пропорционально общей рыночной капитализации. Другими словами, если общая рыночная стоимость всех 500 компаний в S & P 500 падает на 10%, значение индекса также падает на 10%.

3
Промышленный индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса (DJIA) является одним из старейших, самых известных и наиболее часто используемых индексов в мире. В него входят акции 30 крупнейших и влиятельных компаний США. DJIA — это взвешенный по цене индекс. Первоначально он рассчитывался путем суммирования цены акций каждой компании в индексе и деления этой суммы на количество компаний. К сожалению, индекс уже не так просто рассчитать. За прошедшие годы из-за дробления акций, выделения и других событий произошли изменения в делителе (числовое значение, вычисленное Доу-Джонсом, которое использовалось для расчета уровня DJIA), что сделало его очень маленьким (менее 0,2).

DJIA представляет около четверти стоимости всего фондового рынка США, но процентное изменение индекса Dow не следует интерпретировать как явный признак того, что весь рынок упал на тот же процент. Основная проблема заключается в том, что изменение цены акции на 120 $ в индексе на 1 доллар будет иметь большее влияние на DJIA, чем изменение цены на 1 $. в индексе на 1 долл., Хотя акции с более высокой ценой могли измениться только на 0,8. %, а остальные на 5%.

Изменение индекса Dow отражает изменения в ожиданиях инвесторов относительно доходов и рисков крупных компаний, включенных в индекс. Поскольку общее отношение к акциям с большой капитализацией часто отличается от отношения к акциям с небольшой капитализацией, международным акциям или акциям технологий, Dow не должен использоваться для представления настроений в других областях рынка. В целом, Dow известен своим списком лучших американских компаний с регулярными стабильными дивидендами. Следовательно, он может представлять собой список «голубых фишек», на рынок дивидендной активов.

4
Индекс Nasdaq Composite

Большинство инвесторов знают, что Nasdaq — это биржа, на которой торгуются технологические акции. Индекс Nasdaq Composite  является взвешенной рыночной капитализации индекс всех акций, торгуемых на фондовой бирже NASDAQ. Этот индекс включает в себя некоторые компании, которые не базируются в Соединенных Штатах.

Известный тем, что он сильно взвешен по технологиям, этот индекс включает несколько подсекторов на рынке технологий, включая программное обеспечение, биотехнологии, полупроводники и многое другое. Хотя этот индекс известен своей большой долей технологических акций, он также включает некоторые ценные бумаги из других отраслей. Инвесторы также найдут ценные бумаги из различных секторов, включая акции финансовых, промышленных, страховых и транспортных кампаний, среди других. Nasdaq Composite включает в себя крупные и мелкие фирмы, но в отличие от Dow и S & P 500, он также включает в себя множество  компаний с небольшой рыночной капитализацией. Следовательно, его движение в целом указывает на производительность технологической отрасли, а также отношение инвесторов к более спекулятивным акциям.

5
Wilshire 5000

Wilshire 5000  иногда называют «общий индекс фондового рынка» или «общий индекс рынка», так как он включает в себя акции всех публично торгуемых компаний со штаб — квартирой в Соединенных Штатах, с открытыми данными о их капитализации. Созданный в 1974 году, этот индекс представляет совокупный фондовый рынок США и его движение. Несмотря на то, что показатель Wilshire 5000 является весьма всеобъемлющим для всего рынка США, он упоминается реже, чем более популярный индекс S & P 500.

6
Обзор других американских индексов

Как правило, есть несколько способов взглянуть на индексы в целом. Капитализация часто играет ключевую роль: индексы включают компании с большой, средней или малой капитализацией. S & P 500 и Dow Jones Industrial Average являются двумя из главных индексов с большой капитализацией, но другие включают S & P 100, индекс общего рынка акций США Dow Jones с большой капитализацией, индекс MSCI USA с большой капитализацией и Russell 1000. Известные индексы «средней капитализации» включают S & P Mid-Cap 400, Russell Midcap и Wilshire US Mid-Cap Index. Что касается индексов с малой капитализацией, к ним относятся: «Russell 2000» и индекс компаний с самой малой капитализацией — Russell 3000. Другие популярные индексы с малой капитализацией включают S & P 600, индекс общего роста акций Dow Jones Small-Cap и индекс Dow Jones Small-Cap Value Total Stock Market Index.

Инвесторы обычно обращают внимание на секторы, компании которые попадают в списки индексов Standard & Poor’s. Индексы Standard & Poor’s включат следующие сектора: S & P Communication Services Select Sector, S & P Consumer Select Sector, S & P Consumer Select Sector, S & P Energy Select Sector, S & P Financial Select Sector, S & P Health Select Select Sector, S & P Industrial Select Sector, Materials Select Sector, S & P Real Estate Select Sector, S & P Technology Select Sector и S & P Utilities Select Sector. Эти индексы представляют комплексную отраслевую сегментацию S & P 500.

7
Итоги

Индексы играют важную роль в общем анализе фондового США. Индексы и их движения обеспечивают глубокое понимание экономики, склонности инвесторов к риску и тенденций диверсификации инвестиций. В целом, понимание нюансов их конструкции и состава каждого индекса может иметь важное значение для принятия всех видов инвестиционных решений.

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Понравилась статья? Поддержи проект!
Голосуй и поделись ей с друзьями!
Совсем плохоПлохоНиче такХорошоСупер
(голосов: 2, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Инвестиционный Портфель

Вложено#VALUE!
Текущая Стоимость198.16 $
Доходность Активов#VALUE!