Главная Глоссарий Индекс S & P 500 - Standard & Poor's 500

Индекс S & P 500 — Standard & Poor’s 500

1
Что такое индекс S & P 500?

Индекс S & P 500 или Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших американских публичных компаний. Индекс широко рассматривается как лучший индикатор акций США с большой капитализацией. Другие распространенные ориентиры фондового рынка США включают Dow Jones Industrial Average или Dow 30 и индекс Russell 2000 , который представляет индекс малой капитализации.

2
Формула и расчет для S & P 500

В S & P 500 используется метод взвешивания рыночной капитализации, обеспечивающий более высокий процент распределения для компаний с наибольшей рыночной капитализацией.

Рассчет индекса S&P 500 основан на взвешенном среднем, исходя из рыночной капитализации входящих компаний. Сумма капитализаций всех входящих компаний равна 100%. Значение индекса равно сумме, слагаемыми которой являются рыночные цены акций входящих компаний, умноженные на процентное отношение капитализации этих компаний. Следовательно, компании с большей рыночной капитализацией имеют больший эффект на формирование значения индекса.

Определение веса каждого компонента индекса S & P 500 начинается с суммирования общей рыночной капитализации индекса.

  1. Рассчитайте общую рыночную капитализацию для индекса, сложив все рыночные капитализации отдельных компаний.
  2. Вес каждой компании в индексе рассчитывается путем взятия рыночной капитализации компании и деления ее на общую рыночную капитализацию индекса.
  3. Для обзора рыночная капитализация компании рассчитывается путем взятия текущей цены акций и умножения ее на размещенные акции компании.
  4. К счастью, общая рыночная капитализация S & P, а также рыночная капитализация отдельных компаний часто публикуются на финансовых веб-сайтах, что избавляет инвесторов от необходимости их рассчитывать.

Ключевая информация

  • Индекс S & P 500 или индекс Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публичных компаний США.
  • S & P является взвешенным индексом, означающим, что рыночная капитализация компании корректируется в зависимости от количества акций, доступных для публичной торговли.
  • Индекс широко рассматривается как лучший индикатор акций США с большой капитализацией. В результате есть много фондов, предназначенных для отслеживания эффективности S & P.

3
Построение индекса S & P 500

Рыночная капитализация компании рассчитывается путем взятия текущей цены акций и умножения ее на оставшиеся акции. S & P использует только свободно плавающие акции, то есть акции, которые торгуются публично. S & P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния компаний. Значение индекса рассчитывается путем суммирования скорректированных рыночных пределов каждой компании и деления результата на специальный коэффициент. К сожалению, данный коэффициент является конфиденциальной информацией S & P и не разглашается.

Однако мы можем рассчитать вес компании в индексе, который может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акция растет или падает, мы можем понять, может ли она повлиять на общий индекс. Например, компания с весовым коэффициентом 10% окажет большее влияние на значение индекса, чем компания с весовым коэффициентом 2%.

4
Широкое распространение S & P 500

S & P 500 является одним из наиболее часто цитируемых американских индексов, потому что он представляет крупнейшие публично торгуемые корпорации в США. S & P 500 ориентирован на сектор с большой капитализацией на рынке США, а также является плавающим индексом, что означает корректировку рыночной капитализации компаний. по количеству акций, доступных для публичной торговли.

5
S & P 500 против DJIA

S & P 500 часто является предпочтительным индексом институционального инвестора, учитывая его глубину и широту, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса исторически был связан с индикатором частного инвестора на фондовом рынке США. Институциональные инвесторы считают S & P 500 более представительным на фондовых рынках США, поскольку он включает больше акций во всех секторах (500 против 30 отраслевых индексов Dow).

Кроме того, S & P 500 использует метод взвешивания рыночной капитализации, обеспечивающий более высокий процент распределения для компаний с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA является взвешенным по цене индексом, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий индексный вес. Структура взвешивания рыночной капитализации является более распространенной, чем взвешенный по цене метод, по всем индексам США.

6
S & P против индексов Russell

S & P 500 является членом набора индексов, созданных компанией Standard & Poor’s. Набор индексов Standard & Poor’s подобен семейству индексов Russell в том, что оба являются инвестируемыми, взвешенными по рыночной капитализации (если не указано иное, как равноправные ) индексами.

Тем не менее, есть два больших различия между построением двух семейств индексов. Во-первых, Standard & Poor’s выбирает составляющие компании через комитет, а индексы Russell используют специальную формулу для выбора учитываемых акций. Во-вторых, нет никаких совпадений имен в индексах стиля S & P (рост против стоимости), в то время как индексы Russell будут включать одну и ту же компанию в индексы стиля «значение» и «рост».

7
Другие индексы S & P

S & P 500 является членом семейства индексов S & P Global 1200. Другие популярные индексы включают S & P MidCap 400, который представляет ряд компаний со средней капитализацией, и S & P SmallCap 600, который представляет компании с малой капитализацией. S & P 500, S & P MidCap 400 и S & P SmallCap 600 объединяются для создания общего индекса капитализации в США, известного как S & P Composite 1500.

8
Ограничения индекса S & P 500

Одно из ограничений индекса S & P и других индексов, которые являются взвешенными по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными, что означает, что они растут выше, чем их фундаментальные показатели. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, акция обычно увеличивает общее значение или цену индекса.

Рост рыночной капитализации компании не обязательно указывает на ее фундаментальные показатели, а скорее отражает увеличение стоимости акций по сравнению с размещенными акциями. В результате одинаково взвешенные индексы становятся все более популярными, в результате чего движения акций каждой компании оказывают одинаковое влияние на индекс.

9
Пример расчета рыночной капитализации S & P 500

Чтобы понять, как лежащие в основе акции влияют на индекс S & P, необходимо рассчитать вес отдельных компаний, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса.

Пример расчета веса Apple в индексе S & P 500:

  • Apple Inc. (AAPL) сообщила о 4 801 589 000 основных обыкновенных акций в своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2018 года, и на тот момент цена ее акций составляла 148,26 долл. США.
  • Рыночная капитализация Apple составила 711,9 миллиарда долларов (или 4 801 589 000 * 148,26 доллара). $ 711,9 млрд. Используется в качестве числителя при расчете индекса.
  • Общая рыночная капитализация S & P 500 составила приблизительно 23 триллиона долларов, что представляет собой сумму рыночных капитализаций для всех акций в индексе.
  • Вес Apple в индексе составил 3% и рассчитывается следующим образом: 711,9 млрд долларов / 23 трлн долларов.

В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс будет оказывать каждое изменение цены акций на 1%.

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Понравилась статья? Поддержи проект!
Голосуй и поделись ей с друзьями!
Совсем плохоПлохоНиче такХорошоСупер
(голосов: 1, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Предстоящие IPO

24.9.2020Peridot Acquisition Corp.
25.9.2020Amesite
25.9.2020FinTech Acquisition Corp. IV
25.9.2020Graybug Vision
25.9.2020Hygo Energy Transition Ltd.

Результаты Инвестиций в IPO

Вложено#VALUE!
Текущая Стоимость0 $
Доходность Активов#VALUE!