ГлавнаяГлоссарийИндекс S & P 500 - Standard & Poor's 500

Индекс S & P 500 — Standard & Poor’s 500

1
Что такое индекс S & P 500?

Индекс S & P 500 или Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших американских публичных компаний. Индекс широко рассматривается как лучший индикатор акций США с большой капитализацией. Другие распространенные ориентиры фондового рынка США включают Dow Jones Industrial Average или Dow 30 и индекс Russell 2000 , который представляет индекс малой капитализации.

2
Формула и расчет для S & P 500

В S & P 500 используется метод взвешивания рыночной капитализации, обеспечивающий более высокий процент распределения для компаний с наибольшей рыночной капитализацией.

Рассчет индекса S&P 500 основан на взвешенном среднем, исходя из рыночной капитализации входящих компаний. Сумма капитализаций всех входящих компаний равна 100%. Значение индекса равно сумме, слагаемыми которой являются рыночные цены акций входящих компаний, умноженные на процентное отношение капитализации этих компаний. Следовательно, компании с большей рыночной капитализацией имеют больший эффект на формирование значения индекса.

Определение веса каждого компонента индекса S & P 500 начинается с суммирования общей рыночной капитализации индекса.

  1. Рассчитайте общую рыночную капитализацию для индекса, сложив все рыночные капитализации отдельных компаний.
  2. Вес каждой компании в индексе рассчитывается путем взятия рыночной капитализации компании и деления ее на общую рыночную капитализацию индекса.
  3. Для обзора рыночная капитализация компании рассчитывается путем взятия текущей цены акций и умножения ее на размещенные акции компании.
  4. К счастью, общая рыночная капитализация S & P, а также рыночная капитализация отдельных компаний часто публикуются на финансовых веб-сайтах, что избавляет инвесторов от необходимости их рассчитывать.

Ключевая информация

  • Индекс S & P 500 или индекс Standard & Poor’s 500 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публичных компаний США.
  • S & P является взвешенным индексом, означающим, что рыночная капитализация компании корректируется в зависимости от количества акций, доступных для публичной торговли.
  • Индекс широко рассматривается как лучший индикатор акций США с большой капитализацией. В результате есть много фондов, предназначенных для отслеживания эффективности S & P.

3
Построение индекса S & P 500

Рыночная капитализация компании рассчитывается путем взятия текущей цены акций и умножения ее на оставшиеся акции. S & P использует только свободно плавающие акции, то есть акции, которые торгуются публично. S & P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния компаний. Значение индекса рассчитывается путем суммирования скорректированных рыночных пределов каждой компании и деления результата на специальный коэффициент. К сожалению, данный коэффициент является конфиденциальной информацией S & P и не разглашается.

Однако мы можем рассчитать вес компании в индексе, который может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акция растет или падает, мы можем понять, может ли она повлиять на общий индекс. Например, компания с весовым коэффициентом 10% окажет большее влияние на значение индекса, чем компания с весовым коэффициентом 2%.

4
Широкое распространение S & P 500

S & P 500 является одним из наиболее часто цитируемых американских индексов, потому что он представляет крупнейшие публично торгуемые корпорации в США. S & P 500 ориентирован на сектор с большой капитализацией на рынке США, а также является плавающим индексом, что означает корректировку рыночной капитализации компаний. по количеству акций, доступных для публичной торговли.

5
S & P 500 против DJIA

S & P 500 часто является предпочтительным индексом институционального инвестора, учитывая его глубину и широту, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса исторически был связан с индикатором частного инвестора на фондовом рынке США. Институциональные инвесторы считают S & P 500 более представительным на фондовых рынках США, поскольку он включает больше акций во всех секторах (500 против 30 отраслевых индексов Dow).

Кроме того, S & P 500 использует метод взвешивания рыночной капитализации, обеспечивающий более высокий процент распределения для компаний с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA является взвешенным по цене индексом, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий индексный вес. Структура взвешивания рыночной капитализации является более распространенной, чем взвешенный по цене метод, по всем индексам США.

6
S & P против индексов Russell

S & P 500 является членом набора индексов, созданных компанией Standard & Poor’s. Набор индексов Standard & Poor’s подобен семейству индексов Russell в том, что оба являются инвестируемыми, взвешенными по рыночной капитализации (если не указано иное, как равноправные ) индексами.

Тем не менее, есть два больших различия между построением двух семейств индексов. Во-первых, Standard & Poor’s выбирает составляющие компании через комитет, а индексы Russell используют специальную формулу для выбора учитываемых акций. Во-вторых, нет никаких совпадений имен в индексах стиля S & P (рост против стоимости), в то время как индексы Russell будут включать одну и ту же компанию в индексы стиля «значение» и «рост».

7
Другие индексы S & P

S & P 500 является членом семейства индексов S & P Global 1200. Другие популярные индексы включают S & P MidCap 400, который представляет ряд компаний со средней капитализацией, и S & P SmallCap 600, который представляет компании с малой капитализацией. S & P 500, S & P MidCap 400 и S & P SmallCap 600 объединяются для создания общего индекса капитализации в США, известного как S & P Composite 1500.

8
Ограничения индекса S & P 500

Одно из ограничений индекса S & P и других индексов, которые являются взвешенными по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными, что означает, что они растут выше, чем их фундаментальные показатели. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, акция обычно увеличивает общее значение или цену индекса.

Рост рыночной капитализации компании не обязательно указывает на ее фундаментальные показатели, а скорее отражает увеличение стоимости акций по сравнению с размещенными акциями. В результате одинаково взвешенные индексы становятся все более популярными, в результате чего движения акций каждой компании оказывают одинаковое влияние на индекс.

9
Пример расчета рыночной капитализации S & P 500

Чтобы понять, как лежащие в основе акции влияют на индекс S & P, необходимо рассчитать вес отдельных компаний, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса.

Пример расчета веса Apple в индексе S & P 500:

  • Apple Inc. (AAPL) сообщила о 4 801 589 000 основных обыкновенных акций в своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2018 года, и на тот момент цена ее акций составляла 148,26 долл. США.
  • Рыночная капитализация Apple составила 711,9 миллиарда долларов (или 4 801 589 000 * 148,26 доллара). $ 711,9 млрд. Используется в качестве числителя при расчете индекса.
  • Общая рыночная капитализация S & P 500 составила приблизительно 23 триллиона долларов, что представляет собой сумму рыночных капитализаций для всех акций в индексе.
  • Вес Apple в индексе составил 3% и рассчитывается следующим образом: 711,9 млрд долларов / 23 трлн долларов.

В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс будет оказывать каждое изменение цены акций на 1%.

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Понравилась статья? Поддержи проект!
Голосуй и поделись ей с друзьями!
Совсем плохоПлохоНиче такХорошоСупер
(голосов: 1, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Предстоящие IPO

26.1.2022Aurora Technology Acquisition Corp.
26.1.2022Sunfire Acquisition Corp. Limited
27.1.2022CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING LTD
27.1.2022Kimbell Tiger Acquisition Corp.
28.1.2022Modular Medical, Inc.

Результаты Инвестиций в IPO

Вложено#VALUE!
Текущая Стоимость0 $
Доходность Активов#VALUE!