Главная Глоссарий Индекс Фондового Рынка

Индекс Фондового Рынка

1
Что такое индекс фондового рынка

Индекс фондового рынка — это гипотетический портфель инвестиционных активов, представляющий сегмент фондового рынка. Расчет значения индекса происходит из цен базовых активов. Некоторые индексы имеют значения, основанные на взвешенной стоимости рыночной капитализации, выручки, взвешенной стоимости с плавающей запятой и фундаментальном взвешивании. Взвешивание — это метод корректировки индивидуального воздействия элементов в индексе.

Инвесторы анализируют различные рыночные индексами, чтобы оценить состояние рынка. Тремя наиболее популярными фондовыми индексами для анализа эффективности рынка США являются Dow Jones, S & P 500 и Nasdaq Composite. На рынке облигаций Bloomberg Barclays является ведущим поставщиком рыночных индексов, самый популярный из них это совокупный индекс рынка облигаций США. Инвесторы не могут напрямую инвестировать в индекс, поэтому эти портфели широко используются в качестве ориентира или для разработки индексных фондов.

2
Значение рыночных индексов

Индексы рынка измеряют стоимость портфеля активов с конкретными характеристиками рынка. Каждый индекс имеет свою собственную методологию, которая рассчитывается и поддерживается поставщиком индекса. Индексные методологии обычно рассчитываются по взвешенной цене, либо по рыночной капитализации. Многие инвесторы используют рыночные индексы для отслеживания финансовых рынков и управления своими инвестиционными портфелями. Индексы глубоко укоренились в бизнесе по управлению инвестициями, поскольку фонды используют их в качестве эталонов для сравнения эффективности, а менеджеры используют их в качестве основы для создания инвестируемых индексных фондов.

Ключевая Информация

  • Рыночные индексы предоставляют широкий репрезентативный портфель инвестиционных холдингов.
  • Методологии построения индексов различаются, но почти все вычисления основаны на средневзвешенной стоимости.
  • Индексы используются в качестве ориентира для оценки движения и производительности сегментов рынка.
  • Инвесторы используют индексы в качестве основы для портфельного или пассивного инвестирования в индексы.

3
Методы расчета индексов

Каждый отдельный индекс имеет свой собственный метод для расчета значения индекса. Средневзвешенная стоимость является в первую очередь основой для расчета индекса, поскольку значения выводятся из средневзвешенного расчета стоимости всего портфеля. Таким образом, взвешенные по цене индексы будут в большей степени подвержены изменениям в цена активов с самой высокой ценой, а взвешенные по рыночной капитализации индексы будут в наибольшей степени подвержены изменениям в самых дорогих акциях.

4
Индексы как ориентиры

Как гипотетический портфель активов, индексы выступают в качестве эталонных сравнений для различных целей на финансовых рынках. Как уже упоминалось, Dow Jones Industrial Average, S & P 500 и Nasdaq Composite являются тремя популярными американскими индексами. Эти три индекса включают акции 30 крупнейших компаний США по рыночной капитализации, 500 крупнейших акций и все акции на бирже Nasdaq соответственно. Поскольку они включают в себя некоторые из наиболее значительных акций США, эти ориентиры могут быть хорошим представлением общего фондового рынка США.

Другие индексы имеют более специфические характеристики, которые создают более узкую направленность на рынок. Индексы могут представлять микросекторы или сроки погашения в случае фиксированного дохода. Также могут быть созданы индексы для представления географического сегмента рынка, такого как те, которые отслеживают развивающиеся рынки или акции в Великобритании и Европе, такие как FTSE 100.

Инвесторы могут выбрать создание портфеля с диверсифицированным воздействием нескольких индексов или отдельных активов из множества индексов. Они также могут использовать эталонные значения и эффективность для отслеживания инвестиций по сегментам. Некоторые инвесторы будут распределять свои инвестиционные портфели на основе доходов или ожидаемых доходов определенных сегментов. Кроме того, конкретный индекс может выступать в качестве ориентира для портфеля или паевого инвестиционного фонда.

5
Индексные фонды

Управляющие институциональных фондов используют индексы в качестве основы для индивидуальной работы фонда. Каждый фонд имеет контрольный показатель, который обсуждается в его проспекте и предоставляется в его отчетах о результатах деятельности, что обеспечивает прозрачность для инвесторов. Контрольные показатели фонда также можно использовать для оценки вознаграждения и эффективности работы управляющих фондами.

3 июля 1884 г.

Дата, когда Чарльз Доу опубликовал первый в мире фондовый индекс — транспортный индекс Доу-Джонса. Индекс состоял из 11 транспортных акций, в том числе 9 железнодорожных компаний.

Управляющие институциональных фондов также используют индексы в качестве основы для создания индексных фондов. Индивидуальные инвесторы не могут инвестировать в индекс без покупки каждого отдельного актива, что, как правило, слишком дорого. Таким образом, индексные фонды предлагаются инвесторам как недорогой способ инвестировать в комплексный индексный портфель, получая доступ к определенному сегменту рынка на свой выбор. Индексные фонды используют стратегию репликации индекса, которая покупает и удерживает все составляющие в индексе. Некоторые расходы на управление и торговлю по-прежнему включены в соотношение расходов фонда, но эти затраты намного ниже, чем комиссионные за активно управляемый фонд.

6
Примеры из реального мира

Некоторые из ведущих индексов фондового рынка включают в себя:

  • S & P 500
  • Промышленный индекс Доу-Джонса
  • Nasdaq Composite
  • S & P 100
  • Russell 1000
  • S & P 400
  • Russell Mid-Cap
  • Russell 2000
  • S & P 600
  • Совокупный рынок облигаций США
  • Глобальный совокупный рынок облигаций

Инвесторы часто предпочитают использовать индексное инвестирование по отдельным пакетам акций в диверсифицированном портфеле. Инвестирование в портфель индексов может быть хорошим способом оптимизации доходности при сбалансированном риске. Например, инвестор, стремящийся создать сбалансированный портфель акций и облигаций США, может инвестировать 50% своих средств в ETF S & P 500 и 50% в ETF совокупного индекса облигаций США.

Инвесторы также могут использовать фонды рыночных индексов для инвестирования в развивающиеся сектора роста. Некоторые популярные развивающиеся индексы роста и соответствующие ETF включают в себя следующее:

  • S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
  • Reality Shares NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
  • Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics Index, First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)

Подписывайтесь на наш Telegram канал @glavinvestor чтобы первыми узнавать о выходе Новых IPO, Инвестиционных Идеях и Отчетах!

Понравилась статья? Поддержи проект!
Голосуй и поделись ей с друзьями!
Совсем плохоПлохоНиче такХорошоСупер
(голосов: 1, средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Инвестиционный Портфель

Вложено#VALUE!
Текущая Стоимость198.16 $
Доходность Активов#VALUE!