6 способов проанализировать акции перед покупкой

Когда дело доходит до бизнеса, конечной целью любой компании является получение прибыли. Прибыль на акцию, публикуется ежеквартально и является приблизительным показателем того, сколько прибыли компания получает за акцию. В общем, чем выше EPS, тем лучше. Тем не менее, рост EPS с течением времени также имеет решающее значение. Компании могут временно увеличить EPS, продавая активы или сокращая расходы, поэтому важно понять, как EPS меняется со временем. Последовательный негативный рост EPS может стать красным сигналом для инвесторов, которые в будущем столкнутся с трудностями.

Прибыль на акцию может дать инвесторам представление о том, насколько хорошо работает бизнес-модель компании. Однако выручка является показателем того, сколько бизнеса ведет компания. Положительные тенденции в доходах свидетельствуют о компании, которая расширяет свой бизнес. Такие быстрорастущие компании, как Amazon.com ( AMZN ) и Netflix ( NFLX ), могут прожить много лет, не генерируя положительную прибыль на акцию, потому что эти компании вкладывают всю свою прибыль в развитие бизнеса. В то же время, борющаяся компания, такая как ритейлер Macy’s ( M ), генерирует стабильную прибыль, в то время как ее прибыль упала на 11% за последние пять лет.

Соотношение цены и прибыли, или PEG, является одним из способов объединения доходов, роста выручки и цены акций в одно понятное значение. Соотношение цены и прибыли , или P / E, представляет собой цену акции, деленную на ее EPS. P / E дает инвесторам представление о том, сколько они платят за 1 доллар EPS. К сожалению, P / E не включает рост. PEG, с другой стороны, рассчитывается путем деления P / E акций на прогнозируемые 12-месячные темпы роста выручки. Как правило, PEG ниже 1 представляет собой хорошее значение, в то время как PEG выше 2 является потенциально красным сигналом того, что акция переоценена.

Если выручка и рост выручки компании находятся на правильном пути, то одной из единственных других проблем, скрывающихся за кадром, которые часто скрываются, является задолженность. Если компания полагается на долг для поддержания своего роста, она уязвима для снижения кредитоспособности или ужесточения кредитного рынка. Отношение долга к собственному капиталу является мерой левереджа компании, которая рассчитывается путем деления общих обязательств компании на акционерный капитал. Соотношение долга к собственному капиталу менее 0,1 является идеальным, но все, что выше 0,5, может быть признаком потенциальных проблем в будущем.

Фондовый рынок считается перспективным. Акции оцениваются не только на основе прошлых или текущих результатов деятельности компаний. Они также оценены исходя из ожиданий будущих результатов. К счастью, многие компании сообщают инвесторам, что ожидать на ежеквартальной или ежегодной основе, публикуя рекомендации вместе со своим отчетом о доходах. Компании часто раскрывают свои собственные внутренние ожидания в отношении выручки и / или прибыли на акцию, а также любые отраслевые показатели, такие как рост числа подписчиков или продажи в одном магазине. Цена акций компании часто реагирует на прогноз более значительно, чем показатели прибыли и доходов в текущем квартале.

Помимо собственного руководства компании, одним из лучших источников информации об акциях являются аналитические отчеты Уолл-Стрит. Аналитики из инвестиционных банков, таких как Morgan Stanley и Goldman Sachs, периодически выпускают подробные отчеты по отдельным акциям, которые включают финансовые прогнозы, рейтинги акций и 12-месячные целевые значения для цены акций. Акции часто реагируют, когда аналитики повышают или понижают свои рейтинги для акций или корректируют свои ценовые цели. Эти аналитики далеки от совершенства в прогнозировании движения акций, но внимание к их прогнозам помогает инвесторам оставаться в курсе важных проблем, стоящих перед компанией и ее инвесторами.

Цена акций колеблется ежедневно, но надежные выплаты дивидендов приходят как часы каждый квартал. Зрелые компании часто получают процент от своего квартального денежного потока и выплачивают его акционерам напрямую через выплаты дивидендов. Средняя акция S & P 500 приносит дивидендную доходность около 2%. Дивидендная доходность выше 3% обычно считается высокой. Однако компании могут сократить свои дивиденды в любое время, поэтому инвесторам следует быть особенно осторожными с акциями, выплачивающими дивидендную доходность выше 5%.