Самый популярный вопрос начинающего инвестора: «С чего начать?» Большинство ожидают ответа: «Вот с этого», но всё было бы слишком просто, если бы было именно так. Правильный вопрос звучит так: «Что нужно знать, прежде чем начать?» Разберемся с ним прямо сейчас.
Содержание
Три признака хорошей инвестиции
На площадке United Traders одновременно представлено множество инвестиционных идей. У каждой есть несколько характеристик. Самые важные — эти:
- — срок,
- — риск,
- — доходность.
Доходность — самый желанный параметр, поэтому новички в первую очередь смотрят именно на него. Инвесторы с опытом сначала смотрят на риск. Потому что не так важно, какую доходность ожидаешь получить, если вероятность всё потерять почти 100%.
Пример
Balance — это несколько ETF в одном портфеле. Такая стратегия имеет низкий риск и прогноз доходности 20% годовых.
Fear Index — финансовый инструмент, который позволяет заработать на росте рынка. Имеет высокий риск и прогноз доходности 80% годовых.
Итого: два финансовых инструмента, оба рассчитаны на долгий срок (с отчетным периодом — неделя), но имеют разный риск и разную доходность.
Соотношение риска и доходности — ключевой параметр, который стоит оценивать, принимая решение об инвестиции. Понимание срока поможет сформировать инвестиционный портфель.
Одна инвестиция — это только начало
Допустим, вы выбрали одну из идей, инвестировали в неё и ждете доход в заявленный срок. Но помня о риске, вы не можете быть стопроцентно уверенным, что доход будет именно таким. Чтобы лучше прогнозировать прибыль от инвестиций и снизить риск, надо инвестировать сразу в несколько инструментов — собирать инвестиционный портфель.
Мы решили провести бэктест и создать оптимальный инвестиционный портфель с максимальной доходностью и наименьшим риском на основе инструментов, которые есть на United Traders. Для этого мы взяли исторические данные (результаты инвестиций с 2016 по 2019 год) и на их основе составили ковариационную матрицу дисперсий.
Одна инвестиция — это только начало
Допустим, вы выбрали одну из идей, инвестировали в неё и ждете доход в заявленный срок. Но помня о риске, вы не можете быть стопроцентно уверенным, что доход будет именно таким. Чтобы лучше прогнозировать прибыль от инвестиций и снизить риск, надо инвестировать сразу в несколько инструментов — собирать инвестиционный портфель.
Мы решили провести бэктест и создать оптимальный инвестиционный портфель с максимальной доходностью и наименьшим риском на основе инструментов, которые есть на United Traders. Для этого мы взяли исторические данные (результаты инвестиций с 2016 по 2019 год) и на их основе составили ковариационную матрицу дисперсий.
На основе данных из матрицы мы подсчитали коэффициент Шарпа (соотношение доходности и волатильности) каждого портфеля: чем выше коэффициент, тем инвестиционный портфель привлекательнее. Приемлемое значение коэффициента в годовом выражении — 1 и выше, но нам удалось найти несколько портфелей с коэффициентом более 2, что означает высокую доходность при минимальной волатильности.
Вот эти портфели.
Портфель 1. С низким риском
- Годовая доходность 34,17%
- Ожидаемая волатильность 15,56%
- Коэффицент Шарпа 2,07
| Инструмент | Доля |
| Technology Sector | 25% |
| Balance | 5% |
| Fear Index | 8% |
| Kvadrat | 55% |
| Bitcoin | 5% |
| Cannabis Stocks | 2% |
Портфель 2. С высоким риском
- Годовая доходность 96,96%
- Ожидаемая волатильность 46,50%
- Коэффицент Шарпа 2,04
| Инструмент | Доля |
| Technology Sector | 20% |
| Balance | 10% |
| Fear Index | 25% |
| Kvadrat | 20% |
| Bitcoin | 15% |
| Cannabis Stocks | 10% |
Портфель 3. Сбалансированный
- Годовая доходность 58,52%
- Ожидаемая волатильность 27,94%
- Коэффицент Шарпа 2,02
| Инструмент | Доля |
| Technology Sector | 30% |
| Balance | 10% |
| Fear Index | 15% |
| Kvadrat | 30% |
| Bitcoin | 8% |
| Cannabis Stocks | 7% |
Важно сказать, что эти портфели, их ожидаемая доходность и риск основаны на исторических данных. Они в точности отражают то, как сегодня выглядел бы портфель, созданный три года назад. Но финансы — это всегда о будущем, так что исторические данные помогут нам создать новый инвестиционный портфель, но не могут дать стопроцентной гарантии, что всё будет именно так.
Так с чего начать?
С любой инвестиционной идеи, которая покажется вам привлекательной, добавляя другие, чтобы собрать оптимальный инвестиционный портфель. Смотрите на это, как на жонглирование мячами — возьмите в руки один, постепенно добавляйте еще несколько и управляйте таким количеством, которое можете удержать.
Для этого на платформе United Traders есть раздел с идеями от компании и раздел с авторскими идеями — идеями от конкретных экспертов, которые прошли отбор наших аналитиков. Также мы снизили порог входа почти во все идеи, чтобы у вас была возможность попробовать инвестиции на малых суммах.
Загрузка...
